WHAT ARE FACTOR MODELS new - CN

何为因子模型?

因子模型是可帮助投资者识别和管理影响股票和投资组合风险与收益的金融工具。尽管因子模型背后的数学知识不被人所熟知,但其基本概念却简单明了。因子模型帮助投资者对股票风险进行分类和估算,并评估股票与收益之间的关系,从而为投资者提供投资决策指导,有利于其做出明智的投资决策。这些模型通常用于针对特定维度构建投资组合,并将投资表现归因于多个因子指标。


MSCI FACTOR MODELS - 1 CN

 

MSCI 股票因子模型

新一代 Barra 因子模型已经问世。这些模型是深度研究、全面数据、强大计算能力相结合的成果,旨在解决现代投资领域面临的最为紧迫的挑战。


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股票因子模型

Mark Carver 和 George Bonne 探讨了新股票因子模型随着市场条件发生变化时,如何助力投资者更深入地审视其自己的投资组合,并更透彻地了解驱动投资组合风险和回报的指标。

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MSCI FACTOR MODELS - 2 CN

MSCI 因子模型包含的可持续性、拥挤度和机器学习等因子,使投资者能够通过现代投资视角了解和管理风险与回报,从而构建适应性更强、韧性更大的投资组合。这些模型可以帮助投资者实施和衡量以因子为基础的策略,以差异化的方式展示投资表现。这些创新模型以数十年的因子研究为根基,建立在 Barra 传统的因子模型基础之上,凝聚了 MSCI 与客户的心血。


Equity Factor Model Mind Map - CN

股票因子模型可帮助客户实现以下目标:

  1. 利用拥挤度和机器学习等因子,了解和管理下行风险,并在危机事件中发现配置机会
  2. 加入可持续性因子,以了解新出现的风险及其对投资组合表现的影响
  3. 借助更加灵活的和自适应协方差能力 ,以及增强的风险预测方法,来适应市场状况的变化
  4. 识别可能导致投资组合存在“集群风险”的高度相似的公司集群
  5. 通过 Snowflake 平台以更现代、更灵活的方式访问我们的模型数据

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Our Clients - CN


我们的客户

投资者的目标是使其投资策略与众不同,并在各个方面展示和宣传这些策略的价值。MSCI 的解决方案给投资者提供了风险和回报的综合视角,并帮助投资者统一、完整地构建、监控和报告投资组合。其中,资产管理公司利用模型构建投资组合,而资产所有者则通过模型深入了解投资组合风险和回报的驱动因素。这样就形成了一个通用因子标准,使管理者和投资者能够更加高效地进行沟通。

构建差异化投资组合

MSCI 提供领先的研究结果、分析成果、数据和工具,在基于整体市场状况的基准表现下,帮助量化和基本面组合经理构建有望在各种市场环境超越基准表现的投资组合。资产管理公司则可以利用 MSCI 因子模型的自适应协方差矩阵 ,减小在应对市场状况变化时的回撤风险。使用我们的因子描述数据来补充现有的Alpha因子研究流程,并构建高度差异化的投资组合,保持资产管理公司领先优势,是因子模型的另一个经典使用例。

有效评估和选择资产管理公司

评估和选择资产管理公司之所以复杂,是因为资产所有者需要使用适当的工具来帮助他们做出明智的决定。MSCI 的解决方案能够帮助资产所有者根据既定投资目标有效评估基金管理公司的表现,从而使他们能够轻松区分基金管理公司获得的收益到底是靠实力还是运气。越来越明显的一个趋势是,全球资产所有者设法将可持续性因子纳入资产配置过程。如今,具备准确评估这些配置的风险和有效性的工具比以往任何时候都要重要。因此,MSCI 运用其行业领先的方法,在因子模型中新增了 ESG 和碳效率因子。

产生并最大化投资组合的Alpha收益

MSCI 因子模型可助力对冲基金管理公司在更大限度降低风险的同时,保持并尽可能利用其独特的Alpha收益来源。除了帮助控制投资组合风险外,MSCI 的新拥挤度因子还能让投资组合管理公司发现风险并做出明智的决策,以避开过度拥挤的小块市场,或识别配置机会并创建均衡的投资组合。

实时决策

我们的银行和券商客户会不定时面临市场突发事件。想要在发生这些事件时仍保持领先,就要快速做出正确的决策。MSCI 不断创新,为这些客户提供专门针对短期交易设计的因子模型,旨在使他们能够更好地对其交易账簿进行风险管理,同时 MSCI 也在努力为客户提供优质的执行服务。MSCI 与众不同的研究和内容能够轻松为客户定制产品和解决方案,从而使客户体验到更好的服务并抓住新的商机。

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MSCI 的因子模型系列

 

MSCI 开发了 70 多种模型,涵盖 80,000 多只股票、45 个行业因子和 85 多个国家和地区。

全球模型

 

区域模型

 

单一国家股票模型

 
美洲
  1. 美国股票模型 (英文版小册子, 177 KB)
  2. 美国整体市场股票模型
  3. 美国行业股票模型
  4. 美国小盘股股票模型
  5. 加拿大股票模型
  6. 巴西股票模型
  7. 墨西哥股票模型
欧洲、中东和非洲
  1. 南非股票模型
  2. 英国股票模型
  3. 英国交易股票模型
亚太地区
  1. 澳大利亚股票模型
  2. 中国A股全市场股票模型
  3. 中国股票(本地行业分类)因子模型 (中文版小册子, 6.66 MB)
  4. 中国国际股票模型
  5. 中国香港股票模型
  6. 大中华股票模型
  7. 印度尼西亚股票模型
  8. 印度股票模型
  9. 日本股票模型 (英文版小册子, 244 KB)
  10. 韩国股票模型
  11. 马来西亚股票模型
  12. 新西兰股票模型
  13. 新加坡股票模型
  14. 台湾地区股票模型
  15. 泰国股票模型

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