因子投资

因子投资 — 助力投资者取得更好的成果

MSCI 通过一致而且透明的因子框架帮助客户制定、实施和衡量因子投资的策略。 作为 40 多年来因子应用领域的领导者, 从 Barra 问世伊始, MSCI创建了一种基于因子的通用语言，通过因子的视角来诠释投资风险和回报。

关于 MSCI 因子

在投资领域，因子是可用来解释某项资产的风险和回报表现的指标。自 1976 年 Barra 问世以来，MSCI 致力于因子研究，以确定它们对长期股票表现的影响。在对全球 200 多个研究团队成员汇编的四十年因子数据进行深入研究的基础上，广泛收集了世界上规模最大的机构投资者的反馈以及建议，MSCI 开发了一系列因子指数和模型。

40 多年来，MSCI 一直是因子领域的领导者。MSCI 因子的历史演变如下:

因子组

过去因子一直被认为是投资组合风险和回报的关键驱动因素，现在因子可以用来帮助投资者更好地进行投资决策与沟通。投资者借助各种因子深入了解风险和收益后，可实现降低风险、提高收益和加强分散化投资等诸多目标。

中国解决方案

MSCI BARRA 中国 A 股全市场模型系列

MSCI Barra 中国A股全市场股票模型系列旨在捕捉中国A股市场不断增长的动态。该模型基于最新的因子研究，在从投资组合的构建到交易和阿尔法研究的整个投资过程中提供洞见。

MSCI BARRA 中国国际股票模型

MSCI Barra 中国国际股票模型 (CXE1) 是为香港与中国大陆的国际投资者开发的新一代基本面因子模型。该模型纳入了基于系统化股票策略框架的新因子，将典型风格因子解剖成更为直观的驱动因素，为应对困扰传统股票模型已久的绩效问题提供了新型工具。

MSCI BARRA 大中华股票模型

MSCI Barra 大中华股票模型可以捕捉中国A股与其它全球交易的中国及香港股票之间的相关性，并对每个市场中股票表现和风险的来源进行深度分析。该模型可以帮助机构投资者识别那些由中国市场的不断开放和近期香港与大陆间建立的交易通道所提供的潜在机会。

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